シャープレシオとは

シャープレシオは、投資ファンドやポートフォリオのリスク調整後のパフォーマンスを測定する指標です。この比率は、投資家がリスクを取ることで得られる追加的なリターンを評価するのに役立ちます。シャープレシオが高いほど、リスクに対するリターンが良好であることを示します。

シャープレシオ計算の使い方

第1段階：基本情報の入力

まず、計算に必要な3つの基本情報を入力します。ファンドの平均リターン、無リスク金利、そして標準偏差です。これらの値は通常、年率で表されます。

第2段階：ファンドの平均リターンの入力

「ファンドの平均リターン（％）」の欄に、評価対象のファンドやポートフォリオの平均年間リターンを入力します。例えば、平均リターンが8%の場合は「8」と入力します。

第3段階：無リスク金利の設定

「無リスク金利（％）」の欄に、現在の無リスク金利を入力します。通常、短期国債の利回りなどが使用されます。例えば、無リスク金利が0.5%の場合は「0.5」と入力します。

第4段階：標準偏差の入力

「標準偏差（％）」の欄に、ファンドのリターンの変動性を示す標準偏差を入力します。この値は、ファンドのリスクを表す指標です。例えば、標準偏差が12%の場合は「12」と入力します。

第5段階：計算の実行

すべての情報を入力したら、「計算」ボタンをクリックします。システムが自動的にシャープレシオを計算し、結果を表示します。

第6段階：結果の解釈

計算結果が表示されたら、シャープレシオの値を確認します。結果の下に表示される解釈ガイドを参考に、ファンドのパフォーマンスを評価します。一般的に、シャープレシオが1.0以上であれば良好なパフォーマンス、2.0以上であれば非常に優れたパフォーマンスとされています。

第7段階：比較と分析

複数のファンドやポートフォリオのシャープレシオを計算し、比較することで、リスク調整後のパフォーマンスを相対的に評価できます。これにより、投資判断や資産配分の最適化に役立つ洞察を得ることができます。